可回收價(jià)值估值存在問題 同致信得被警示

來 源：證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)表日期：2019-01-09

關(guān)于對(duì)同致信德（北京）資產(chǎn)評(píng)估有限公司及袁湘群、鄧厚香采取出具警示函措施的決定 同致信德（北京）資產(chǎn)評(píng)估有限公司，袁湘群、鄧厚香： 你們?cè)趯?duì)西安華新新能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱華新能源）進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試所涉及的西安新環(huán)能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱新環(huán)能源）資產(chǎn)組可回收價(jià)值進(jìn)行估值的業(yè)務(wù)中，參考了《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南》有關(guān)規(guī)定，同時(shí)你們出具的估值咨詢報(bào)告屬于《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第96號(hào)）第六條規(guī)定的專項(xiàng)文件，應(yīng)當(dāng)履行審慎核查義務(wù)。經(jīng)查，你們?cè)趫?zhí)業(yè)中存在以下問題： 一、未根據(jù)業(yè)務(wù)約定書恰當(dāng)執(zhí)行估值業(yè)務(wù)、合理使用假設(shè)、出具報(bào)告 你們接受華新能源委托，對(duì)新環(huán)能源資產(chǎn)組可回收價(jià)值進(jìn)行估值過程中，認(rèn)為新環(huán)能源提供的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)依據(jù)不充分，收入和利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)均具有較大不確定性，無法正常出具評(píng)估報(bào)告。你們未根據(jù)業(yè)務(wù)約定書約定，解除業(yè)務(wù)約定書或訂立補(bǔ)充協(xié)議等，而是僅根據(jù)新環(huán)能源提供的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)估算其價(jià)值，并假設(shè)新環(huán)能源提供的預(yù)測(cè)期（2018年－2022年）內(nèi)凈利潤(rùn)能如期實(shí)現(xiàn)，從而出具了帶有限制條件的估值咨詢報(bào)告。你們?cè)谝阎A新能源將依據(jù)你們出具的估值咨詢報(bào)告進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試的情況下，未能根據(jù)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的業(yè)務(wù)具體情況合理確定假設(shè)，不符合《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南》第五條、第十一條規(guī)定。 二、估值程序存在問題，未對(duì)相關(guān)事項(xiàng)履行審慎核查義務(wù) （一）未對(duì)預(yù)測(cè)收入的可實(shí)現(xiàn)性履行審慎核查義務(wù)。 1.新環(huán)能源2017年工程收入呈下降趨勢(shì)，但公司預(yù)測(cè)其2018年至2022年工程收入分別同比增長(zhǎng)30%、20%、18%、2%、2%。你們對(duì)新環(huán)能源建造合同收入預(yù)測(cè)復(fù)核的主要依據(jù)為新環(huán)能源提供的已簽項(xiàng)目及預(yù)計(jì)項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)表，但未對(duì)公司正在履行的合同執(zhí)行走訪或察看等程序，未對(duì)公司預(yù)計(jì)大額合同的可實(shí)現(xiàn)性進(jìn)行分析，未認(rèn)真履行審慎核查義務(wù)。 2.受下游行業(yè)產(chǎn)能過剩影響，新環(huán)能源鍋爐銷售業(yè)務(wù)需求近年呈下滑趨勢(shì)，但公司預(yù)測(cè)其2018年銷售商品收入為9,907.06萬(wàn)元，較2017年增長(zhǎng)180%。你們未對(duì)增長(zhǎng)合理性進(jìn)行分析、判斷，未認(rèn)真履行審慎核查義務(wù)。 上述事項(xiàng)不符合《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南》第五條、第十條第二款、第二十八條的規(guī)定。 （二）未對(duì)毛利率合理性履行審慎核查義務(wù)。 新環(huán)能源2017年建造合同毛利率為24.72%，但公司預(yù)測(cè)其預(yù)測(cè)期建造合同毛利率30.15%，你們未對(duì)預(yù)測(cè)期建造合同毛利率的合理性進(jìn)行分析、判斷，未認(rèn)真履行審慎核查義務(wù)，不符合《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南》第五條、第二十八條規(guī)定。 上述行為違反了《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第六條規(guī)定。根據(jù)該辦法第六十二條的規(guī)定，我局決定對(duì)你公司及簽字資產(chǎn)評(píng)估師袁湘群、鄧厚香采取出具警示函的監(jiān)管措施。