1. <dfn id="bxoj7"></dfn>

          各地服務(wù)中心

          遏制上市公司財(cái)務(wù)造假要多管齊下

          作 者:杜坤維 來(lái) 源:金融界網(wǎng)站發(fā)表日期:2017-03-21

              “過(guò)段時(shí)間,大家還會(huì)看到證監(jiān)會(huì)公布有影響力的案子。”不久前,證監(jiān)會(huì)主席劉士余在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上的表態(tài)擲地有聲,雖然重大案子不一定就是單純指向造假案子,但中國(guó)資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假案子數(shù)不勝數(shù),各種各樣花樣翻新的財(cái)務(wù)造假案子自然屬于有影響力的案子,劉士余主席的講話也就意味著中國(guó)股市進(jìn)入了打假新時(shí)代,上市公司質(zhì)量是資本市場(chǎng)的基石,正是因?yàn)樯鲜泄局写罅抗救鄙匍L(zhǎng)期持股價(jià)值,才導(dǎo)致大家追求交易價(jià)值而不是投資價(jià)值,才導(dǎo)致市場(chǎng)惡炒成風(fēng)投機(jī)不改,全面提升上市公司質(zhì)量是打造資本市場(chǎng)健康發(fā)展的必由之路,從源頭保證上市公司質(zhì)量,建立退市制度的常態(tài)化制度化法制化,讓市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰機(jī)制發(fā)揮最大化作用,才能推動(dòng)中國(guó)資本市場(chǎng)邁上健康新時(shí)代。

              上市公司財(cái)務(wù)狀況真實(shí)可靠質(zhì)量大幅度提高是資本市場(chǎng)成熟走向成熟的重要標(biāo)志,但是要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)卻是困難重重,上市公司質(zhì)量的重視程度在中國(guó)一直得到高層、管理層和市場(chǎng)參與者的高度重視,但是具體到某一家公司,因?yàn)槔尕P(guān),管理層和執(zhí)法人員處置起來(lái)就畏手畏腳,所有的重視所有的承諾就成為了一句空文,極小部分人甚至成為造假的幫兇。

              中國(guó)股市已經(jīng)成為世界第二大資本市場(chǎng),但是資本市場(chǎng)的問(wèn)題確實(shí)是成堆,投資者也是滿腹怨言牢騷不斷,最為關(guān)鍵就是財(cái)務(wù)質(zhì)量堪憂,如果再不能在源頭控制上市公司質(zhì)量,避免上市公司業(yè)績(jī)一年好二年平三年虧的事實(shí)輪番上演,在存量公司中不能有效遏制財(cái)務(wù)騰挪侵害投資者利益的事情不斷發(fā)生,那么投資者就會(huì)選擇以腳投票,紛紛離場(chǎng),中國(guó)投資者總是以韭菜自居,就在于上市公司以各種造假手段收割二級(jí)市場(chǎng)投資者的利益,而投資者迫于訴訟制度的缺失,損失即使數(shù)以千計(jì)、萬(wàn)計(jì),乃至數(shù)以幾十萬(wàn)幾百萬(wàn)計(jì)算也只能望而興嘆,自認(rèn)倒霉?,F(xiàn)在證監(jiān)會(huì)已經(jīng)亮出底牌,要對(duì)上市公司質(zhì)量如同串珍珠一般加一把鎖,表示了對(duì)上市公司質(zhì)量的高度重視,關(guān)鍵就看證券法的修改和執(zhí)法人員的執(zhí)法了。

              要遏制造假公司泛濫成災(zāi)第一就是加強(qiáng)執(zhí)法隊(duì)伍建設(shè)和完善制度,首先就是破除口頭重視,實(shí)際不重視,對(duì)造假視而不見(jiàn)的官僚主義作風(fēng),資本市場(chǎng)利益巨大牽涉方方面面特權(quán)階層利益,因此關(guān)鍵在于執(zhí)法要硬碰硬,敢于亮劍,就像劉士余主席說(shuō)的寧可掉幾根羽毛也在所不惜,而不是碰見(jiàn)硬茬就往回退縮,讓法律規(guī)章成為擺設(shè),前任主席就說(shuō)過(guò)很多法律規(guī)章從來(lái)沒(méi)有用過(guò),很多案件最后不了了之,這是法治市場(chǎng)最大的不幸。其次是加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè),造假上市也好虛假重組也好,手段越來(lái)越高明,涉及主體越來(lái)越多,查處越來(lái)越困難,擴(kuò)充執(zhí)法隊(duì)伍增加執(zhí)法人員和提高執(zhí)法素養(yǎng)必不可少,同時(shí)資本市場(chǎng)涉及利益巨大,動(dòng)不動(dòng)就是億元級(jí)別,參與各方就會(huì)想法設(shè)法的實(shí)施金錢(qián)公關(guān),加強(qiáng)執(zhí)法隊(duì)伍廉政建設(shè)就十分重要,打造一支過(guò)硬隊(duì)伍就十分重要,只有一只敢打硬仗的隊(duì)伍才能拒絕誘惑打造一個(gè)法治市場(chǎng)。三是在監(jiān)管單位要把更多資源向執(zhí)法部門(mén)傾斜,保證資金、資源的充足到位,在硬件上尤其是在大數(shù)據(jù)上傾注更多的資源,讓執(zhí)法人員如虎添翼。四是完善投資者索賠制度,取消前置條件、推行集體訴訟機(jī)制,讓市場(chǎng)力量制約造假行為。

              其次是加大處罰力度讓市場(chǎng)產(chǎn)生敬畏之心,改變過(guò)去令人詬病輕打輕罰的局面,資本市場(chǎng)上市公司造假普遍,在于巨大的利益誘惑,因此加大執(zhí)法力度,讓法律發(fā)威是必不可少的,資本市場(chǎng)一團(tuán)亂象在于輕打輕罰,違法成本與違法所得相比根本不相匹配,像最近的九發(fā)集團(tuán)忽悠重組就是典型,按照證券法頂格處罰,九好集團(tuán)一案的違法主體罰款合計(jì)439萬(wàn),這對(duì)于一旦蒙混過(guò)關(guān)就是37.1億元市值相比簡(jiǎn)直就是九牛一毛,這樣的處罰就是一個(gè)黑色幽默。造假對(duì)象過(guò)街老鼠人人喊打,但只是空喊一通而已,下狠手的不多,也就是嚇一嚇膽小者罷了,因此修改證券法必不可少,讓處罰到位也是必不可少。

              美國(guó)資本市場(chǎng)相對(duì)中國(guó)而言,一片清明,就在于很打,打到?jīng)]有人敢于以身試法,不僅傾家蕩產(chǎn),還要牢底坐穿,看看美國(guó)安然公司造假案發(fā)的結(jié)果,據(jù)全球最大的咨詢(xún)公司Tillinghast-Towers Perrin的調(diào)查,安然股東通過(guò)集體訴訟達(dá)成的和解金額高達(dá)71.4億美元。安然公司CEO被處以4500萬(wàn)元罰款,財(cái)務(wù)欺詐策劃者處以2380萬(wàn)元罰款,安然公司CEO被處以25年監(jiān)禁,財(cái)務(wù)策劃者被處以6年監(jiān)禁。

              安然公司的處罰與九好集團(tuán)的處罰一比較,美國(guó)市場(chǎng)與中國(guó)市場(chǎng)差距真是天壤之別!傾家蕩產(chǎn)疊加牢底坐穿,誰(shuí)敢動(dòng)歪念頭財(cái)務(wù)造假?

              保證上市公司的純潔性,在于大幅度提高違法成本,徹底改變違法所得與付出嚴(yán)重不匹配的現(xiàn)狀,提升執(zhí)法人員的執(zhí)法主動(dòng)性讓造假公司無(wú)所遁形,提高執(zhí)法人員嚴(yán)格執(zhí)法的執(zhí)法理念,讓處罰執(zhí)行到位而不是讓法律成為擺設(shè),讓造假者心有余悸一朝被蛇咬十年怕井繩,中國(guó)股市才能迎來(lái)真正的健康與繁榮。

          本文關(guān)鍵字:遏制 上市公司 財(cái)務(wù)造假
          亚洲精品成人片在线观看精品,中文字幕无码人妻在线二区,国产永久免费高清在线,久久亚洲精品无码可下载 久久综合美女视频 a级毛片免费看在线看
              1. <dfn id="bxoj7"></dfn>

                  ?

                  重要提示

                  1、報(bào)名前,應(yīng)認(rèn)真閱讀中國(guó)人民大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育入學(xué)指南,充分了解我校網(wǎng)絡(luò)教育的辦學(xué)模式,并愿意遵守學(xué)校的各項(xiàng)規(guī)定和要求,努力完成學(xué)業(yè)。
                  2、報(bào)名表一經(jīng)確認(rèn),將隨成績(jī)等進(jìn)入學(xué)生檔案,你需要對(duì)本報(bào)名表所填寫(xiě)內(nèi)容的真實(shí)性負(fù)責(zé)。
                  3、如同時(shí)報(bào)讀學(xué)歷教育和非學(xué)歷教育,須分別填寫(xiě)學(xué)歷教育報(bào)名表和非學(xué)歷教育報(bào)名表。

                  學(xué)歷教育報(bào)名 非學(xué)歷教育報(bào)名