國務(wù)院刪除存貸比 釋放銀行信貸能力
作 者:李海霞 來 源:人民網(wǎng)發(fā)表日期:2015-06-26
24日晚間,實(shí)施了20年之久的《商業(yè)銀行法》迎來了修訂。其中,75%的存貸比規(guī)定被取消,將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測指標(biāo)。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為,此舉在提高銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和增強(qiáng)資本市場發(fā)展的信心方面都有非常積極的作用。
所謂存貸比,就是存款與貸款的比例。按照《商業(yè)銀行法》的第三十九條第二款規(guī)定,銀行存貸比的上限是75%。
存貸比考核始于90年代,其原意是抑制信貸的盲目擴(kuò)張和保持銀行的流動(dòng)性水平。在《商業(yè)銀行法》實(shí)施之初,中國銀行業(yè)的負(fù)債主要是存款,資產(chǎn)主要是貸款,存貸比作為監(jiān)管指標(biāo),可以較為有效地管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),并控制貸款的作用。
然而,隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,“取消存貸比作為法定指標(biāo)”在業(yè)內(nèi)早有呼聲。“隨著資產(chǎn)負(fù)債多元化,存貸比監(jiān)管覆蓋面不夠、風(fēng)險(xiǎn)敏感性不高的弊端日顯。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說。
近年來,放松存貸比監(jiān)管指標(biāo)的時(shí)機(jī)已成熟。民生證券研究院執(zhí)行院長管清友認(rèn)為時(shí)機(jī)成熟的原因有四點(diǎn)。
一是存貸比的松動(dòng),有望驅(qū)使金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)表內(nèi)信貸資產(chǎn)的配置,為穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)和防風(fēng)險(xiǎn)助力;二是推動(dòng)存款快速增長的外匯占款驅(qū)動(dòng)因素正在減弱,在此背景之下,存貸比監(jiān)管將對(duì)金融機(jī)構(gòu)規(guī)模合理的信貸投放構(gòu)成極大的挑戰(zhàn),不利于降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本;三是在利率市場化的大趨勢下,居民資產(chǎn)配置逐漸多元化,隨著金融脫媒的延續(xù),金融機(jī)構(gòu)信貸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力將明顯受制于存貸比監(jiān)管約束;四是存貸比考核制造了非標(biāo)等影子銀行業(yè)務(wù),放大了金融風(fēng)險(xiǎn),抬高了全社會(huì)融資成本,導(dǎo)致資金利率季末沖高。
一位參加過法制辦舉辦的咨詢會(huì)的專家透露,去年以來,監(jiān)管機(jī)構(gòu)向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)就《商業(yè)銀行法》的修改普遍征求過意見。今年初,國家法制部門曾就是否取消存貸比召開專家咨詢會(huì)。
今年5月,銀監(jiān)會(huì)副主席周慕冰在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上透露,存貸比今后將由監(jiān)管指標(biāo)變?yōu)閰⒖贾笜?biāo)。
24日晚間,國務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案(草案)》。草案借鑒國際經(jīng)驗(yàn),刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定,將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測指標(biāo)。
業(yè)內(nèi)多位專家認(rèn)為,取消存貸比可以釋放銀行的信貸能力,為銀行營造自主經(jīng)營的空間,對(duì)提高銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和增強(qiáng)資本市場發(fā)展的信心方面都有非常積極的作用。
“從中期來看,存貸比放松有助于全社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升。”管清友認(rèn)為,首先,對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”和其他有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整領(lǐng)域放松存貸比,有助于引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)提升對(duì)上述領(lǐng)域信貸資產(chǎn)占比,從而降低信用風(fēng)險(xiǎn);其次,配合非標(biāo)融資監(jiān)管硬約束,存貸比放松可以引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)信貸承接表外融資,從而降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本;再次,存貸比放松能降低表內(nèi)資產(chǎn)監(jiān)管成本,提升表內(nèi)信貸類資產(chǎn)吸引力。
“這有利于完善金融傳導(dǎo)機(jī)制,增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大‘三農(nóng)’、小微企業(yè)等貸款的能力。”管清友說。
同時(shí),郭田勇也認(rèn)為,銀行法取消存貸比,并不意味著銀行的流動(dòng)性不受約束。而是存貸比將不作為硬性的法定監(jiān)管指標(biāo),而有望下降為較為親和的監(jiān)測指標(biāo)。
“硬性指標(biāo)沒有了,但監(jiān)管部門可以根據(jù)銀行發(fā)展的實(shí)際情況進(jìn)行流動(dòng)性監(jiān)控,為銀行量身定制自己的考核體系。”郭田勇說。