國務(wù)院刪除存貸比 釋放銀行信貸能力

作 者：李海霞 來 源：人民網(wǎng)發(fā)表日期：2015-06-26

    24日晚間，實(shí)施了20年之久的《商業(yè)銀行法》迎來了修訂。其中，75%的存貸比規(guī)定被取消，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測指標(biāo)。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，此舉在提高銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和增強(qiáng)資本市場發(fā)展的信心方面都有非常積極的作用。

    所謂存貸比，就是存款與貸款的比例。按照《商業(yè)銀行法》的第三十九條第二款規(guī)定，銀行存貸比的上限是75%。

    存貸比考核始于90年代，其原意是抑制信貸的盲目擴(kuò)張和保持銀行的流動(dòng)性水平。在《商業(yè)銀行法》實(shí)施之初，中國銀行業(yè)的負(fù)債主要是存款，資產(chǎn)主要是貸款，存貸比作為監(jiān)管指標(biāo)，可以較為有效地管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并控制貸款的作用。

    然而，隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，“取消存貸比作為法定指標(biāo)”在業(yè)內(nèi)早有呼聲。“隨著資產(chǎn)負(fù)債多元化，存貸比監(jiān)管覆蓋面不夠、風(fēng)險(xiǎn)敏感性不高的弊端日顯。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說。

    近年來，放松存貸比監(jiān)管指標(biāo)的時(shí)機(jī)已成熟。民生證券研究院執(zhí)行院長管清友認(rèn)為時(shí)機(jī)成熟的原因有四點(diǎn)。

    一是存貸比的松動(dòng)，有望驅(qū)使金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)表內(nèi)信貸資產(chǎn)的配置，為穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)和防風(fēng)險(xiǎn)助力；二是推動(dòng)存款快速增長的外匯占款驅(qū)動(dòng)因素正在減弱，在此背景之下，存貸比監(jiān)管將對(duì)金融機(jī)構(gòu)規(guī)模合理的信貸投放構(gòu)成極大的挑戰(zhàn)，不利于降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本；三是在利率市場化的大趨勢下，居民資產(chǎn)配置逐漸多元化，隨著金融脫媒的延續(xù)，金融機(jī)構(gòu)信貸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力將明顯受制于存貸比監(jiān)管約束；四是存貸比考核制造了非標(biāo)等影子銀行業(yè)務(wù)，放大了金融風(fēng)險(xiǎn)，抬高了全社會(huì)融資成本，導(dǎo)致資金利率季末沖高。

    一位參加過法制辦舉辦的咨詢會(huì)的專家透露，去年以來，監(jiān)管機(jī)構(gòu)向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)就《商業(yè)銀行法》的修改普遍征求過意見。今年初，國家法制部門曾就是否取消存貸比召開專家咨詢會(huì)。

    今年5月，銀監(jiān)會(huì)副主席周慕冰在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上透露，存貸比今后將由監(jiān)管指標(biāo)變?yōu)閰⒖贾笜?biāo)。

    24日晚間，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案（草案）》。草案借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測指標(biāo)。

    業(yè)內(nèi)多位專家認(rèn)為，取消存貸比可以釋放銀行的信貸能力，為銀行營造自主經(jīng)營的空間，對(duì)提高銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和增強(qiáng)資本市場發(fā)展的信心方面都有非常積極的作用。

    “從中期來看，存貸比放松有助于全社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升。”管清友認(rèn)為，首先，對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”和其他有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整領(lǐng)域放松存貸比，有助于引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)提升對(duì)上述領(lǐng)域信貸資產(chǎn)占比，從而降低信用風(fēng)險(xiǎn)；其次，配合非標(biāo)融資監(jiān)管硬約束，存貸比放松可以引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)信貸承接表外融資，從而降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本；再次，存貸比放松能降低表內(nèi)資產(chǎn)監(jiān)管成本，提升表內(nèi)信貸類資產(chǎn)吸引力。

    “這有利于完善金融傳導(dǎo)機(jī)制，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大‘三農(nóng)’、小微企業(yè)等貸款的能力。”管清友說。

    同時(shí)，郭田勇也認(rèn)為，銀行法取消存貸比，并不意味著銀行的流動(dòng)性不受約束。而是存貸比將不作為硬性的法定監(jiān)管指標(biāo)，而有望下降為較為親和的監(jiān)測指標(biāo)。

    “硬性指標(biāo)沒有了，但監(jiān)管部門可以根據(jù)銀行發(fā)展的實(shí)際情況進(jìn)行流動(dòng)性監(jiān)控，為銀行量身定制自己的考核體系。”郭田勇說。