銀行混業(yè)經(jīng)營須“合法” 倒逼銀行法修訂

作 者：傅蘇穎 來 源：證券日報(bào)發(fā)表日期：2015-05-08

    實(shí)施了20年之久的《商業(yè)銀行法》將迎來修訂。在《商業(yè)銀行法》修訂中，廢除存貸比的呼聲最高，并已經(jīng)在業(yè)界達(dá)成共識。但是，是否從立法層面解決商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的問題，目前仍存在爭議。

    對此，興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委昨日（7日）在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，《商業(yè)銀行法》面臨重大的修改，市場對廢除存貸比的關(guān)注度較大，但是，實(shí)際上，遠(yuǎn)有比廢除存貸比更重大的問題卻被市場忽略，那就是有關(guān)商業(yè)銀行經(jīng)營范圍的探討。

    魯政委表示，事實(shí)上，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展已經(jīng)出現(xiàn)了“跨界”，簡單地說，就是原本不在這個(gè)行當(dāng)?shù)默F(xiàn)在也開始涉足。最典型的例子就是互聯(lián)網(wǎng)金融。由于“互聯(lián)網(wǎng)+”的出現(xiàn)，使得互聯(lián)網(wǎng)與所有行業(yè)都產(chǎn)生了聯(lián)系，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，以P2P網(wǎng)貸模式為代表的創(chuàng)新理財(cái)方式受到市場的廣泛關(guān)注和認(rèn)可，余額寶、支付寶就是其中一種。

    魯政委認(rèn)為，回到金融對業(yè)態(tài)的根本定義來說，每個(gè)人支付寶中的余款實(shí)際上就是存款，這在過去是銀行所具有的獨(dú)一無二的特征。除此之外，市場上出現(xiàn)了大量形形色色的以提供固定收益的機(jī)構(gòu)，它們明確提供保本的理財(cái)服務(wù)，那么，實(shí)際上這些機(jī)構(gòu)也是在吸收存款。“因此，目前的現(xiàn)狀是，無論銀行要不要混業(yè)，混業(yè)已經(jīng)成為一種現(xiàn)實(shí)。”

    在魯政委看來，銀行混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)到了不得不為的程度，我國金融機(jī)構(gòu)的非利息收入基本都是分業(yè)監(jiān)管之外的領(lǐng)域。而且從全球利率市場化先行者的經(jīng)驗(yàn)來看，利率市場化之后實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的國家，將出現(xiàn)大量的銀行倒閉的現(xiàn)象，相反則不然。因此，《商業(yè)銀行法》應(yīng)該改名為《銀行業(yè)法》或更為恰當(dāng)。

    民生證券研究院宏觀研究員李奇霖昨日在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)也表示，從三個(gè)層面可以看出，銀行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)在倒逼《商業(yè)銀行法》的修改。

    需求層面，日益苛刻的居民理財(cái)與企業(yè)融資需求。居民儲蓄存款大幅增長，而金融產(chǎn)品的多元化導(dǎo)致存款作為資產(chǎn)保值的地位受到?jīng)_擊；企業(yè)對間接融資的需求不斷降低，2008年以來金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的增速由380%降至10%。

    供給層面，利率市場化加劇商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型需求。理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)金融和貨幣基金的野蠻生長已經(jīng)吹響了利率市場化的前哨戰(zhàn)，存貸利差的收縮迫使商業(yè)銀行尋找中間業(yè)務(wù)收入。

    政策層面，法律漸進(jìn)式放開。2005年以來，法律分別允許商業(yè)銀行建立基金子公司、從事金融租賃行業(yè)以及投資保險(xiǎn)公司股權(quán)，而對證券業(yè)務(wù)尚未放開，隨著需求的加劇，《商業(yè)銀行法》的修改箭在弦上。

    實(shí)際上，銀監(jiān)會主席尚福林在今年“兩會”期間表示，《商業(yè)銀行法》修改是一個(gè)系統(tǒng)工程，銀監(jiān)會正與相關(guān)部門就《商業(yè)銀行法》修改加強(qiáng)調(diào)查研究，積極推進(jìn)，以適應(yīng)新情況要求。