周小川：完善相關措施有效應對境外金融攻擊

來 源：人民日報發(fā)表日期：2015-11-25

   深化金融體制改革(學習貫徹黨的十八屆五中全會精神)

　　周小川

　　金融體制是社會主義市場經濟體制的重要組成部分。改革開放以來，我國社會主義市場經濟體制逐步建立健全，適應市場經濟要求的金融體制基本建立，金融宏觀調控和金融監(jiān)管體制不斷完善。金融資源是現(xiàn)代經濟的核心資源，要使市場在資源配置中起決定性作用。

　　黨的十八屆五中全會通過的《中共中央關于制定國民經濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議》，立足“十三五”時期國際國內發(fā)展環(huán)境的基本特征，圍繞創(chuàng)新發(fā)展、協(xié)調發(fā)展、綠色發(fā)展、開放發(fā)展和共享發(fā)展五大理念，為未來五年深化金融體制改革明確了目標，提出了要求。我們要深刻領會和貫徹落實十八屆五中全會精神，將五大理念貫穿于金融體制改革的全過程。塑造金融開放發(fā)展新體制，提高金融服務實體經濟效率，完善宏觀調控方式和審慎管理框架，堅持底線思維，確保國家金融安全，促進經濟金融平衡、穩(wěn)健、安全和可持續(xù)發(fā)展。

　　一、堅持創(chuàng)新發(fā)展理念，全面提高金融服務實體經濟效率

　　創(chuàng)新是引領發(fā)展的第一動力。完善宏觀調控方式，加快金融體制改革，加快形成有利于創(chuàng)新發(fā)展的投融資體制。

　　(一)健全金融機構體系，構建金融發(fā)展新體制

　　健全商業(yè)性金融、開發(fā)性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互補充的金融機構體系。構建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機構體系。進一步深化國家開發(fā)銀行、進出口銀行和農業(yè)發(fā)展銀行改革，加強資本約束，完善治理機制，更好地發(fā)揮開發(fā)性金融和政策性金融在促增長、調結構方面的作用，加大對經濟重點領域、薄弱環(huán)節(jié)支持力度。繼續(xù)鞏固商業(yè)性金融機構改革成果，優(yōu)化國有金融機構股權結構，改善金融機構公司治理機制，建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，形成有效的決策、執(zhí)行和制衡機制。推動一批具有國際競爭力和跨境金融資源配置權的中資金融機構快速穩(wěn)健成長。依托合作經濟組織，引導合作性金融健康發(fā)展，形成廣覆蓋、可持續(xù)、補充性組織體系。提高金融機構服務質量，降低企業(yè)融資成本。完善國有金融資本管理制度，增強國有金融資產的活力、控制力和影響力。

　　(二)發(fā)揮金融創(chuàng)新功能，培育經濟發(fā)展新動力

　　加大金融支持國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的力度，構建普惠性創(chuàng)新金融支持政策體系。加強技術和知識產權交易平臺建設，建立從實驗研究、中試到生產的全過程科技創(chuàng)新融資模式。拓寬適合科技創(chuàng)新發(fā)展規(guī)律的多元化融資渠道，推進高收益?zhèn)肮蓚嘟Y合的融資方式。強化資本市場對科技創(chuàng)新支持力度，鼓勵發(fā)展眾創(chuàng)、眾包、眾扶、眾籌空間，發(fā)展天使、創(chuàng)業(yè)、產業(yè)投資。創(chuàng)新間接融資服務科技創(chuàng)新方式，銀行與創(chuàng)業(yè)投資和股權投資機構投貸聯(lián)動。加快發(fā)展科技保險，推進專利保險試點。加快建立健全促進科技創(chuàng)新的信用增進機制。

　　(三)完善宏觀調控方式，創(chuàng)新調控思路和政策工具

　　按照總量調節(jié)和定向施策并舉、短期和中長期結合、國內和國際統(tǒng)籌、改革和發(fā)展協(xié)調的要求，完善宏觀調控。采取相機調控、精準調控措施，適時預調和微調，更加注重擴大就業(yè)、穩(wěn)定物價、調整結構、提高效益、防控風險、保護環(huán)境。

　　創(chuàng)新調控思路和政策工具。在區(qū)間調控基礎上加大定向調控力度，增強宏觀經濟政策的針對性、準確性和前瞻性。完善以財政政策、貨幣政策為主，產業(yè)政策、區(qū)域政策、投資政策、消費政策、價格政策協(xié)調配合的政策體系，運用大數(shù)據技術，提高經濟運行信息及時性、科學性和準確性。

　　推進匯率和利率市場化。讓市場在人民幣利率形成和變動中發(fā)揮決定性作用，進一步增加人民幣匯率彈性。選擇和培育中央銀行政策利率體系，完善貨幣政策傳導機制。完善中央銀行溝通機制，引導市場預期，提高貨幣政策有效性。

　　深化投融資體制改革，發(fā)揮財政資金撬動功能，創(chuàng)新公共基礎設施投融資體制。增強財政貨幣政策協(xié)調性，促進財政資源和金融資源的結合，發(fā)揮投資對增長的關鍵作用。建立全面規(guī)范、公開透明預算制度，完善政府預算體制和地方政府舉債融資機制，減少財政庫款波動對流動性的沖擊。

　　二、堅持協(xié)調發(fā)展理念，構建結構平衡、可持續(xù)的金融體系

　　協(xié)調是持續(xù)健康發(fā)展的內在要求，金融協(xié)調發(fā)展是實體經濟平衡和可持續(xù)發(fā)展的重要保障。

　　(一)提高直接融資比重，建設直接融資和間接融資協(xié)調發(fā)展的金融市場體系

　　積極培育公開透明、健康發(fā)展的資本市場。我國總體金融結構仍以銀行間接融資為主，資本市場制度尚不完善，直接融資占比仍然偏低，宏觀杠桿率高企的同時經濟金融風險集中于銀行體系。“十三五”時期，應著力加強多層次資本市場投資功能，優(yōu)化企業(yè)債務和股本融資結構，使直接融資特別是股權融資比重顯著提高。預計從2014年到2020年，非金融企業(yè)直接融資占社會融資規(guī)模的比重將從17.2%提高到25%左右，債券市場余額占GDP比例將提高到100%左右。推進股票和債券發(fā)行交易制度改革，以充分信息披露為核心，減少證券監(jiān)管部門對發(fā)行人資質的實質性審核和價值判斷；加強事中事后監(jiān)管，完善退市制度，切實保護投資者合法權益。深化創(chuàng)業(yè)板、新三板改革，完善多層次股權融資市場，以合格機構投資者和場外市場為主發(fā)展債券市場，形成包括場外、場內市場的分層有序、品種齊全、功能互補、規(guī)則統(tǒng)一的多層次資本市場體系。

　　(二)擴大民間資本進入銀行業(yè)，構建產權協(xié)調、混合所有、有效競爭的金融服務體系

　　進一步發(fā)揮民間資本積極作用，拓寬民間資本投資渠道，在改善監(jiān)管前提下降低準入門檻，鼓勵民間資本等各類市場主體依法平等進入銀行業(yè)。形成促進各種所有制經濟金融主體依法平等使用生產要素、公開公平公正參與市場競爭、同等受到法律保護的良好的制度環(huán)境。

　　(三)規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網金融，構建主流業(yè)態(tài)與新興業(yè)態(tài)協(xié)調發(fā)展的金融體系

　　近年來，在銀行、證券、保險等主流金融業(yè)態(tài)借助網絡科技持續(xù)快速發(fā)展的同時，以互聯(lián)網企業(yè)為代表的新興金融業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，金融業(yè)信息化、綜合化經營漸成趨勢。順應信息技術發(fā)展趨勢，支持并規(guī)范第三方支付、眾籌和P2P借貸平臺等互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)發(fā)展。支持具備條件的金融機構審慎穩(wěn)妥開展綜合經營。推進各類金融機構大數(shù)據平臺建設，建立大數(shù)據標準體系和管理規(guī)范。

　　三、堅持綠色發(fā)展理念，建設綠色金融體系

　　綠色是永續(xù)發(fā)展的必要條件，發(fā)展綠色金融是實現(xiàn)綠色發(fā)展的重要措施。通過創(chuàng)新性金融制度安排，引導和激勵更多社會資金投資于環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、清潔交通等綠色產業(yè)。

　　(一)引導商業(yè)銀行建立完善綠色信貸機制

　　通過綠色金融再貸款、財政對綠色貸款的貼息和擔保、對商業(yè)銀行進行綠色評級等手段，鼓勵商業(yè)銀行進一步發(fā)展綠色信貸。充分發(fā)揮征信系統(tǒng)在環(huán)境保護方面的激勵和約束作用。支持商業(yè)銀行建立綠色金融事業(yè)部。支持排放權、排污權和碳收益權等為抵(質)押的綠色信貸。

　　(二)發(fā)揮金融市場支持綠色融資的功能

　　創(chuàng)新用能權、用水權、排污權、碳排放權投融資機制，發(fā)展交易市場。支持和鼓勵銀行和企業(yè)發(fā)行綠色債券。進一步明確綠色債券的界定、分類和披露標準，培育第三方綠色債券評估機構和綠色評級能力。推動綠色信貸資產證券化。發(fā)展綠色股票指數(shù)和相關投資產品，鼓勵機構投資者投資于綠色金融產品。建立要求上市公司和發(fā)債企業(yè)披露環(huán)境信息的制度安排。建立綠色產業(yè)基金。推動發(fā)展碳租賃、碳基金、碳債券等碳金融產品。

　　四、堅持開放發(fā)展理念，構建金融業(yè)雙向開放新體制

　　開放是國家繁榮發(fā)展的必由之路。全方位對外開放是金融發(fā)展的必然要求。推進金融業(yè)雙向開放，促進國內國際要素有序流動、金融資源高效配置、金融市場深度融合。

　　(一)擴大金融業(yè)雙向開放

　　全面實行準入前國民待遇加負面清單管理制度，有序擴大服務業(yè)對外開放，擴大銀行、保險、證券、養(yǎng)老等市場準入。推進資本市場雙向開放，改進并逐步取消境內外投資額度限制。提升股票、債券市場對外開放程度，有序拓展境外機構參與銀行間債券市場的主體范圍和規(guī)模，擴大境內機構境外發(fā)行債券的主體類型和地域范圍，放寬境外機構境內發(fā)行人民幣債券限制。建立與國際金融市場相適應的會計準則、監(jiān)管規(guī)則和法律規(guī)章，提升金融市場國際化水平。

　　深化內地與港澳、大陸和臺灣地區(qū)金融合作。支持香港鞏固國際金融中心地位，參與國家雙向開放、“一帶一路”建設。支持香港強化全球離岸人民幣業(yè)務樞紐地位，推動香港金融服務業(yè)向著高端高增值方向發(fā)展。支持澳門建設中國與葡語國家商貿合作服務平臺。加大內地對港澳金融開放力度，加快前海、南沙、橫琴等粵港澳金融合作平臺建設。推動海峽兩岸金融業(yè)合作及貿易投資雙向開放合作，推進海峽西岸經濟區(qū)建設，打造平潭等對臺經濟金融合作平臺。開拓我國經濟金融對外開放新局面，形成深度融合的互利合作新格局。

　　(二)有序實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換

　　轉變外匯管理和使用方式，從正面清單轉變?yōu)樨撁媲鍐?。放寬境外投資匯兌限制，放寬企業(yè)和個人外匯管理要求，放寬跨國公司資金境外運作限制。允許更多符合條件的境外機構在境內市場融資。加強國際收支尤其是跨境資本流動的監(jiān)測、分析和預警，加強審慎管理和反洗錢、反恐怖融資審查，保持國際收支基本平衡。完善外匯儲備管理制度，多元化運用外匯儲備。

　　推進“一帶一路”建設，加強同國際金融機構合作，參與亞洲基礎設施投資銀行、金磚國家新開發(fā)銀行建設，發(fā)揮絲路基金作用，吸引國際資金共建開放多元共贏的金融合作平臺。推動建立多元化的全球融資框架，實現(xiàn)我國金融資產全球布局。

　　(三)推動人民幣加入特別提款權，成為可兌換、可自由使用貨幣

　　樹立對人民幣的信心，推動人民幣加入特別提款權(SDR)籃子貨幣，推動人民幣成為可兌換、可自由使用貨幣。進一步加強雙邊和多邊貨幣金融合作，以服務“貿易投資和產業(yè)鏈升級”為重點，從鞏固人民幣計價結算貨幣地位，向支持人民幣的市場交易和國際儲備功能推進。擴大人民幣在周邊國家和新興市場區(qū)域化使用的便利性，逐步向國際金融中心和發(fā)達國家延伸。推動人民幣對其他貨幣直接交易市場發(fā)展，更好地為跨境人民幣結算業(yè)務發(fā)展服務。“十三五”期末，預期人民幣跨境收支占我國全部本外幣跨境收支的比例超過1/3，人民幣成為一種國際性貨幣。

　　(四)積極參與全球治理，以更加包容的姿態(tài)參與全球經濟金融治理體系

　　順應經濟全球化潮流，加強宏觀經濟政策國際協(xié)調，促進全球經濟平衡、金融安全和經濟穩(wěn)定增長。支持發(fā)展中國家平等參與國際經濟金融治理，促進國際貨幣體系和國際金融監(jiān)管改革，推動國際經濟金融秩序向著平等公正、合作共贏的方向調整。積極參與全球經濟金融治理和公共產品供給，提高我國在全球經濟金融治理中的制度性話語權和國際性影響力。

　　五、堅持共享發(fā)展理念，發(fā)展普惠金融

　　共享是中國特色社會主義的本質要求，是縮小收入差距，推動經濟可持續(xù)發(fā)展的有效途徑。普惠金融是讓每一個人在有需求時都能以合適的價格享受到及時、有尊嚴、方便、高質量的各類型金融服務。

　　(一)加強對中小微企業(yè)、農村尤其是貧困地區(qū)金融服務

　　發(fā)展多業(yè)態(tài)的普惠金融組織體系，構建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機構體系。發(fā)揮政策性金融和商業(yè)性金融的不同作用，整合各類扶貧資源，開辟扶貧開發(fā)新的資金渠道。深化農村金融改革，鼓勵國有和股份制金融機構開拓“三農”和小微企業(yè)市場，提高農村信用社治理水平和服務能力。發(fā)展能夠高效便捷低成本地提供融資、匯款、結算和支付等基本金融服務的各類金融機構。支持小微企業(yè)依托多層次資本市場融資，擴大中小企業(yè)各類非金融企業(yè)債務融資工具及集合債、私募債發(fā)行。支持并規(guī)范移動互聯(lián)支付、小額貸款等創(chuàng)新性、專業(yè)性、社區(qū)性金融業(yè)態(tài)發(fā)展。建立全國土地當量核算和配額交易機制，服務于國家糧食安全、農業(yè)現(xiàn)代化和新型城鎮(zhèn)化。綜合運用財稅政策、貨幣政策和監(jiān)管政策，引導金融機構更多地將信貸資源配置到“三農”、小微企業(yè)等重點領域和薄弱環(huán)節(jié)。

　　(二)完善農業(yè)保險制度，探索建立保險資產交易機制

　　推進保險業(yè)市場化改革，提高農業(yè)保險覆蓋面，增加涉農保險品種，提高農村保險深度和密度，改善政策性保險資金使用效率。加快建立巨災保險制度，推動巨災保險立法進程，界定巨災保險范圍，建立政府推動、市場運作、風險共擔的多層次巨災保險體系。通過債權、股權、不動產等多種投資渠道，促進保險資金價值投資和長期投資。

　　(三)完善籌資機制，建立更加公平更可持續(xù)的社會保障制度

　　拓寬社會保險基金投資渠道，加強風險管理，提高投資回報率。健全醫(yī)療保險穩(wěn)定可持續(xù)籌資機制，鼓勵商業(yè)保險機構參與醫(yī)保經辦。

　　六、堅持底線思維，實現(xiàn)國家金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化

　　隨著我國經濟由高速增長轉變?yōu)橹懈咚僭鲩L，原來被高速度所掩蓋的一些結構性矛盾和體制性問題逐漸暴露出來。切實防范和化解金融風險是未來五年我們面臨的嚴峻挑戰(zhàn)。

　　(一)加強金融宏觀審慎管理制度建設，加強統(tǒng)籌協(xié)調，改革并完善適應現(xiàn)代金融市場發(fā)展的金融監(jiān)管框架

　　借鑒危機后國際金融監(jiān)管改革經驗，構建宏觀審慎與微觀審慎互相補充，貨幣政策與審慎管理統(tǒng)一協(xié)調的金融管理體制。探索將系統(tǒng)重要性資產擴張活動納入宏觀審慎管理范疇。加強對系統(tǒng)重要性金融機構、金融基礎設施和外債宏觀審慎管理。

　　(二)健全符合國際標準的監(jiān)管規(guī)則，建立安全、高效的金融基礎設施

　　強化綜合經營監(jiān)管，實現(xiàn)新型金融業(yè)態(tài)監(jiān)管全覆蓋。強化對金融控股公司，以理財產品、私募基金、場外配資等為代表的跨行業(yè)跨市場交叉性金融業(yè)務監(jiān)管全覆蓋。構建集中統(tǒng)一的貨幣支付清算和金融產品登記、托管、清算和結算系統(tǒng)，建設統(tǒng)一共享的金融綜合統(tǒng)計體系和中央金融監(jiān)管大數(shù)據平臺，實現(xiàn)各監(jiān)管機構充分及時的信息交換。加快金融監(jiān)管轉型，確立以資本約束為核心的審慎監(jiān)管體系。

　　(三)建立國家金融安全機制，防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風險

　　金融安全是總體國家安全重要基礎，金融改革成敗取決于金融安全，社會公眾對金融體系具有充分信心是金融安全的基本內涵。建立國家金融安全審查機制，健全金融安全網，完善存款保險制度職能，建立風險識別與預警機制，以可控方式和節(jié)奏主動釋放風險，全面提高財政和金融風險防控和危機應對能力。完善反洗錢、反恐怖融資監(jiān)管措施，建立金融處罰限制制度，有效應對極端情況下境外對我實施金融攻擊或制裁。有效運用和發(fā)展金融風險管理工具，降低杠桿率，防范系統(tǒng)性金融風險。