58同城IPO后仍難解商業(yè)模式難題
作 者：賈敬華 來 源：中國企業(yè)家網(wǎng)發(fā)表日期：2013-12-18
日前，成都螞蟻搬家濟(jì)南分公司把58同城濟(jì)南分公司告上法庭，原因是不滿58同城發(fā)布虛假螞蟻搬家的信息。盡管這一訴訟目前仍未宣判，但58同城虛假詐騙信息泛濫的矛盾已然爆發(fā)。
此前58同城首個(gè)財(cái)報(bào)未達(dá)預(yù)期，其股價(jià)一路下跌至30美元左右的區(qū)間，投資界的質(zhì)疑聲已經(jīng)紛至沓來。眼下螞蟻搬家的起訴，再次證明58同城IPO后并沒有擺脫商業(yè)模式存在的巨大危機(jī)。
由財(cái)報(bào)看58同城的隱憂
今年Q3季度財(cái)報(bào)顯示，58同城實(shí)現(xiàn)總營收4160萬美元，同比增長77.6%，毛利率達(dá)94.5%，凈利潤為850萬美元，去年同期則虧損630萬美元。套用58同城官方的說辭，這是公司自二季度盈利以來，連續(xù)第二個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利。
在營收組成方面，2420萬美元來自會(huì)員費(fèi)收入、1710萬美元來自在線推廣服務(wù)營收、30萬美元為其他服務(wù)營收。僅從這些數(shù)據(jù)上來看，這可以說是非常漂亮的一份財(cái)報(bào)，因?yàn)?012全年58同城的營收不過8712萬美元。
既便數(shù)據(jù)非常漂亮，花旗集團(tuán)對58同城股票的初始評(píng)級(jí)定為買進(jìn)，但股價(jià)還是硬生生的跌了10%。顯然，資本并不看好58同城的財(cái)報(bào)。
看一下58同城2011年和2012年的財(cái)報(bào)就會(huì)發(fā)現(xiàn)，58同城能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，是壓縮營銷成本的結(jié)果。招股書顯示，58同城2010年以來的三年總營業(yè)費(fèi)用分別為2220萬美元、1186萬美元、1079萬美元。廣告支出分別為823萬美元、6851萬美元、2506萬美元，占營收比重分別為76.9%、164.9%、28.8%。不難看出，58同城的盈利，是大幅壓縮廣告投放和經(jīng)營成本的結(jié)果。
其實(shí)，資本對58同城的質(zhì)疑，不僅僅是招股書上的盈利，更多的是對58同城增長乏力的判斷。58同城月獨(dú)立1.3億，活躍商戶400萬。CNNIC公布的最新數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)網(wǎng)民5.91億，這意味著5個(gè)網(wǎng)民中就有1個(gè)會(huì)在一個(gè)月內(nèi)至少登錄一次58同城。按照業(yè)內(nèi)的算法，58同城用戶紅利已經(jīng)枯竭，用戶規(guī)模增長也達(dá)到了極限。
在用戶增長達(dá)到極限的情況下，活躍商戶增長勢必受到影響。在58同城的營收中，商戶貢獻(xiàn)的會(huì)員收入占到一半以上。顯然，資本對58同城未來收入增長并沒有充足的信心，這同時(shí)意味著58同城商業(yè)模式存在的危機(jī)。
58同城的又一個(gè)艱難選擇
追根溯源，資本對58同城的質(zhì)疑，還是因?yàn)楝F(xiàn)有商業(yè)模式存在的弊端。
58同城的商業(yè)模式由三部分組成，一是會(huì)員認(rèn)證服務(wù)；二是以信息置頂、競價(jià)排名為代表的增值服務(wù)；三是廣告，目前按點(diǎn)擊收費(fèi)。58同城CEO姚勁波透露，現(xiàn)在會(huì)員收入占總收入約50%，增值收費(fèi)約30%，其余的是廣告收入。另據(jù)58同城高級(jí)副總裁陳小華透露的數(shù)字，現(xiàn)在58同城在全國有十幾萬付費(fèi)會(huì)員。
從理論上來講，58同城現(xiàn)有的商業(yè)模式是成立的。然而在實(shí)際運(yùn)營中，58同城商業(yè)模式犯了一個(gè)致命的錯(cuò)誤：忽視了用戶體驗(yàn)。由于一味追求付費(fèi)商戶數(shù)量，對付費(fèi)商戶資格疏于管理，導(dǎo)致大量虛假詐騙信息泛濫，嚴(yán)重影響了用戶體驗(yàn)。
房產(chǎn)是58同城的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，很多二手房中介是58同城的付費(fèi)會(huì)員。在粗放的管理模式下，3套房源可能出現(xiàn)10次甚至更多，而發(fā)布此消息的商戶多達(dá)10幾家，真正看房時(shí)卻發(fā)現(xiàn)房源只有1家。類似的情況不止在58同城的一個(gè)分站出現(xiàn)，并已經(jīng)成為通病。
在招聘領(lǐng)域，一些保險(xiǎn)公司偽裝成其他公司在58同城發(fā)布招聘信息，引發(fā)了用戶的強(qiáng)烈不滿。正因于此，58同城在用戶心目成為一個(gè)低端、混亂的分類信息網(wǎng)站。未來，如果58同城任由虛假詐騙信息泛濫的發(fā)展，會(huì)員認(rèn)證、增值服務(wù)這些商業(yè)模式必將坍塌。試想，用戶逃離了，商戶發(fā)布了信息無人問津，商戶自然不會(huì)再樂意付費(fèi)。
顯而易見，58同城面臨一個(gè)艱難的選擇，要用戶體驗(yàn)，還是要效益。其實(shí)，58同城還有另外一個(gè)選擇，通過優(yōu)化信息流，為商戶和用戶提供更便捷的信息通道。遺憾的是，在今年Q3季度財(cái)報(bào)發(fā)布后，58同城CEO姚勁波喊出向移動(dòng)互聯(lián)領(lǐng)域進(jìn)軍的口號(hào)，提升用戶體驗(yàn)被擱置一旁。
究竟如何改善用戶體驗(yàn)，提高流量轉(zhuǎn)化率，58同城和姚勁波面臨又一個(gè)艱難的選擇。在此前幾年的發(fā)展過程中，58同城經(jīng)歷了多個(gè)選擇。不同的是，這次選擇是在IPO成功之后，在資本的眾目睽睽之下，壓力可想而知，進(jìn)軍移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)能講一個(gè)好故事。
移動(dòng)領(lǐng)域沒有58同城的位置
的確，4G牌照發(fā)放讓移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域成為一個(gè)新的增長點(diǎn)，58同城將戰(zhàn)略重心向移動(dòng)客戶端傾斜是情理之中。只是，在垂直廠商先入為主的格局下，移動(dòng)領(lǐng)域恐怖沒有58同城的位置了。
58同城在分類信息領(lǐng)域有兩大優(yōu)勢業(yè)務(wù)，一是二手房，二是招聘。在房產(chǎn)分類信息領(lǐng)域，垂直房產(chǎn)搜房和安居客的優(yōu)勢地位已經(jīng)相當(dāng)大。在移動(dòng)客戶端，安居客整合了二手房、新房等資源，并借助LBS幫助用戶尋找最近的房源。此外，安居客的APP還引入了評(píng)價(jià)系統(tǒng)，對二手房經(jīng)紀(jì)人給出評(píng)價(jià)，以杜絕虛假信息和假中介。搜房，同樣擁有功能全面的APP。試想，在搜房和安居客的激烈競爭中，58同城的殺手锏又是什么？
不容忽視的一點(diǎn)就是，安居客和搜房已經(jīng)涉足房產(chǎn)領(lǐng)域多年，擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)和客戶，這是58同城所不具備的。加之搜房和安居客在2年前開始布局移動(dòng)客戶端，58同城要想超越，難度可想而知。
再看招聘這一領(lǐng)域，58同城仍舊面臨前程無憂、智聯(lián)招聘這樣強(qiáng)勢的競爭對手。雖說58同城招聘的潛在用戶群是基層用戶，而前程無憂這樣的垂直招聘網(wǎng)站的用戶群是中、高端用戶?？晌覀儾灰雎砸稽c(diǎn)，移動(dòng)客戶端的客戶群體本身就是中、高端用戶，低端用戶很少。所以，58同城招聘在移動(dòng)客戶端的生存空間很小。
無論是房產(chǎn)，還是招聘，58同城在移動(dòng)領(lǐng)域的優(yōu)勢并不明顯。不僅要面臨垂直領(lǐng)域的強(qiáng)勢對手，還要面臨經(jīng)驗(yàn)匱乏的尷尬現(xiàn)狀?？陀^地講，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)前景一片大好，但分類信息的前景并不那么美好。未來2-3年里，移動(dòng)領(lǐng)域恐怕沒有58同城的位置，進(jìn)軍移動(dòng)端對58同城而言并不是一個(gè)明智的選擇，更不是一個(gè)突圍的方向。
雖說分類信息行業(yè)經(jīng)歷了多年的發(fā)展，但清晰的盈利模式還未形成。無論是58同城，還是趕集，都在摸索中前行。58同城的成功，得益于用戶的支持。在用戶體驗(yàn)矛盾爆發(fā)并上升到訴訟層面后，58同城仍舊無視用戶體驗(yàn)，那徘徊在懸崖邊緣的58同城隨時(shí)有可能墜崖身亡。而58同城的現(xiàn)狀，同樣值得趕集網(wǎng)和百姓網(wǎng)這些同行們深思。
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